华泰证券研报称，经过两年半漫长的智能机调整期，近期产业链在华为mate 60和苹果iPhone 15等新机带动下出现复苏迹象。据BCI周度数据，截至今年第40周(10/8)，中国智能机出货量-3% ytd，较上半年(-4%)收窄。自今年第32周(8/13)，中国安卓手机周度出货量同比增速开始转正，截至W40连续八周正增长，全年非苹果-3% ytd，苹果+0% ytd，差距在缩小。近期台积电业绩会指出，手机/PC出现早期复苏迹象，新AI功能加持下明年单台手机半导体用量有望提升5%；大立光也看到苹果高端加单需求，指引10/11月收入逐月上升。看好智能机/PC阶段性恢复，建议关注安卓链及传统苹果链核心标的。